31. tammikuuta 2016

Kevään osingot 2016

Kevään tuloskausi on selvästi pyörähtänyt käyntiin, kun talousuutiset täyttyvät tilinpäätöstiedoista ja osinkouutisista. Kuten odottaa saattaa, myös lööpit ja sosiaalinen media ovat täyttyneet kiihtyneistä kommenteista, kun yritysten odotetaan korottavan osinkojaan keskellä muutoin synkkää taloustilannetta.

Itselleni kevät tulee olemaan kutkuttavaa aikaa, sillä tämä on ensimmäinen kerta kun sijoitukseni tuottavat missään määrin merkittävästi osinkotuloja. Kuten tilinpäätöksessäni mainitsin, viime vuonnahan osinkoja kertyi vain koomiset 3,71 euroa. Kevään osinkoennusteiden perusteella vaikuttaa siltä että tämän vuoden osinkopotilla olisi kenties mahdollista jo hankkia kohtuullisen erän jotakin uutta osaketta.

Salkun osinkoennuste

Tein viikko sitten itselleni alustavan laskelman kevään aikana osinkosalkkuni omistuksista luvassa olevista osingoista. Osinkolaskelma perustuu Factsetin keräämistä tulosennusteista johdettuihin konsensusennusteisiin, jotka Arvopaperi julkaisi verkkouutisessaan.

Ennusteen mukaan osinkosalkkuni kotimaisista omistuksista olisi luvassa 408,70 euroa. Yllätyin hieman summan suuruudesta, sillä aikaisempien laskelmieni mukaan olisin odottanut salkun tuottavan kevään aikana osinkoja vain noin 250-300 euroa. Mikäli ennusteet pitävät suunnilleen paikkansa, täyttyy itselleni asettama 400 euron vuotuinen osinkotavoite heittämällä jo heti keväällä, jopa ilman ulkomaisten osinkoa maksavien omistusteni apua. Olisi ehkä pitänyt asettaa vuoden osinkotavoite hieman nykyistä kunnianhimoisemmaksi.

Omistus Määrä Ennuste Osinko
F-Secure 765 €0.07 €53.55
Fortum 134 €1.24 €166.16
Kone 14 €1.41 €19.74
Nokia 80 €0.19 €15.20
Nordea 237 €0.65 €154.05
Ennustettuja osinkoja yhteensä €408.70

Kevään 2016 toteutuva osinko

Viime viikon aikana kaksi ensimmäistä salkkuyritystäni julkistivat vuoden 2015 tilinpäätöksensä. Ensin Nordea julkaisi keskiviikkona tuloksensa, jossa se yhtiö kertoi vuoden 2015 olleen haastavaa aikaa huippumatalan korkotason vuoksi. Q4 tulos heikkeni edellisvuoteen verrattuna, mutta vuotuinen liiketulos kasvoi kuitenkin 9% edellisvuodesta ja osinkoon esitettiin maltillista 0,02 euron korotusta.

Kone julkaisi heti perään torstaina oman tilinpäätöksenä, joka oli huomattavasti Nordeaa positiivisempi. Yhtiö ilmoitti tulosparannuksesta ja erityisen vahvasta viimeisestä kvartaalista, joka hälvensi mm. Kiinan tilanteesta johtuneita pelkoja. Myös osinkoa esitettiin nostettavan 0,20 eurolla 1,40 euroon. Julkistuksen myötä osakkeen kurssi lähti saman tien nousuun kesken laskuvoittoisen päivän.

Sekä Nordean että Koneen ehdotettu osinko on vain 0,01 euron päässä Factsetin konsensusennusteesta, joten ainakin toistaiseksi ennusteet vaikuttavat varsin luotettavilta. En tosin ole tutkinut muiden kuin omien salkkuyritysteni tulosjulkistuksia, joten voi olla että ennusteiden tarkkuus on vain harhaa. Toivon toki loppujenkin yritysten osinkojen osuvan mahdollisimman lähelle konsensusta, jotta omat tavoitteeni täyttyisivät mahdollisimman pian.

Omistus Määrä Ehdotus Osinko
F-Secure 765 €0.12 €91.80
Fortum 134 €1.10 €147.40
Kone 14 €1.40 €19.60
Nokia 80 €0.26 €20.80
Nordea 237 €0.64 €151.68
Ehdotettuja osinkoja yhteensä €431.28


Tulosjulkistukset jatkuvat alkavalla viikolla Fortumin julkaistessa tilinpäätöksensä keskiviikkona ja F-Securen julkaistessa omansa perjantaina. Näistä erityisesti Fortum on suurennuslasin alla, sillä yhtiön osinkosuhteesta ja ylisuuresta kassasta on kohistu jo kesästä lähtien. Fortum ja F-Secure ovat salkussani lähes Nordean kokoisessa painossa, joten yhtiöiden osinkoehdotus vaikuttaa omaan osinkopottiinikin varsin merkittävästi. Nokia julkaisee salkkuyrityksistäni viimeisenä tuloksensa torstaina 11. päivä. Osinkoennuste ja oma omistukseni ovat kuitenkin sen verran pieniä, ettei niillä ole kokonaispotin kannalta kovin suurta merkitystä.




3 kommenttia:

  1. Lisäsin Fortumin ehdottaman 1,10 euron osingon taulukkoon. Ehdotus on 0,14 euroa alakanttiin Factsetin konsensusennusteesta, mikä tarkoittaa omassa salkussani 18,76 euron pettymystä. Voi siis olla, että ihan 400 euron osinkoihin salkku ei vielä kevään aikana yllä - ellei sitten F-Secure yllätä merkittävästi odotettua suuremmalla osingolla.

    VastaaPoista
  2. F-Securen 0,06€ osinko ja saman suuruinen lisäsinko lisätty taulukkoon. Tämän lähes 2x osinkoyllätyksen myötä jo ennen Nokian tulosjulkistusta on selvää, että osinkosalkun kevätosingot ylittävät vuotuisen 400 euron tavoitteen!

    VastaaPoista
  3. Päivitin vielä Nokian 0,26€ osingon taulukkoon. Nyt kaikkien salkkuyhtiöiden julkaistua osinkoehdotuksensa salkun kevätosinkojen loppusummaksi tulee 431,28€. Summa on 22,58€, eli 5,5% yli konsensusennusteen, joten ihan tyytyväinen voi olla.

    VastaaPoista