Satelliittisalkkua kevennetty

Kirjoitin muutama viikko sitten loppuvuoden sijoitusstrategiastani, jonka mukaan keskityn tällä hetkellä osinkosalkkuni kasvattamiseen ja allokaation parantamiseen ja myöhemmin loppuvuodesta vasta salkkujen välisen allokaation hiomiseen. Suurimpana syynä on hinku saada osinkosalkkuni allokaatio tasolle, joka mahdollistaisi Nordnetin Superluoton edullisimman kultatason hyödyntämisen. Haasteena ovat kuitenkin olleet suunnilleen samansuuruiset F-Secure- ja Nordea-omistukseni, joista kummallaskin on ollut n. 24% paino salkussani - halvinta Superluottoa vartenhan suurin omistus saisi olla maksimissaan 20%. Koska en ole aikeissa myydä ydinsalkuistani mitään pois, käytännössä ainoa keino sopivan allokaation saavuttamiseksi on hankkia salkkuun uusia omistuksia, jotka laskevat vanhojen omistusten suhteellista osuutta.

Olen seurannut aktiivisesti muutamia koti- ja ulkomaisia osakkeita ja sopivan ostopaikan tarjoutuessa aion kasvattaa osinkosalkkuani allokaation parantamiseksi. Aikeissani on mm. tuplata Nokiaomistukseni ostamalla 100kpl lisää osakkeita mikäli kurssi laskee alle viiden euron ennen osinkojen irtoamista tai suhteessa yhtä paljon osinkojen jälkeen. Allokaation parantaminen ostojen kautta vie kuitenkin aikaa, sillä tavoitteesta huolimatta en aio ryhtyä impulsiivisiin pakko-ostoksiin. Niinpä päädyin eilen tekemään liikkeen, jonka kautta sekä osinkosalkkuni että salkkujeni välinen allokaatio hyppää kerralla kohti tavoitetta.

Satelliittisalkun nousukiito

Avasin helmikuun alussa itselleni uuden satelliittisalkun, jonka tarkoituksena on tarjota vastapainoa ydinsalkuilleni, joihin sijoittamista olen pyrkinyt sääntelemään kohtuullisen tarkasti. Siinä missä indeksisalkku koostuu passiivisista kuukausisijoituksista ja osinkosalkullakin on jokseenkin harkittu tavoiteallokaatio, satelliittisalkullani ei ole tällaisia rajoituksia. Ainoa sääntöni salkulle on, että siihen ei saa sijoittaa, mikäli sen paino nousee yli kymmeneen prosenttiin kolmen salkun kokonaispainosta. Näin saan maustettua sijoitusharrastustani spekulatiivisilla ja lyhytjänteisillä sijoituksilla, mutta pidettyä riskin kuitenkin hallittuna.

Tähän asti olen tehnyt satelliittisalkkuun vain kaksi sijoitusta, joista molemmista kirjoitin merkinnät helmikuussa:

• 3.2.2016 - Osto: Fortum
• 9.2.2016 - Osto: Energy Transfer Equity, L.P.

Tein molemmat sijoitukset kurssien tultua roimasti alas. Fortumia tankkasin Q4-tulosjulkistuksen jälkeisestä 14% dipistä ja ETE-osto tuli tehtyä pohjahintaan 42% romahduksen jälkeen, kun markkinat hermoilivat öljyn hintaa, energia-alan yritysten pystyssä pysymistä ja ties mitä muuta.

Osto: Energy Transfer Equity, L.P.

Olen pikkuhiljaa kasailemassa itselleni listaa kiinnostavista osakkeista, joiden kehitystä tahdon seurata pidemmällä aikajänteellä mahdollisten ostopaikkojen tunnistamiseksi. Eräs alustavalla listallani jonkin aikaa ollut yhtiö on yhdysvaltalainen öljy- ja kaasualan jätti Energy Transfer Equity, L.P. (ETE). Öljyn hinnan romahtamisen vuoksi myös yhtiön kurssi on ollut alamaissa, minkä vuoksi olenkin seuraillut tilannetta puoliaktiivisesti jo jonkin aikaa.

Satuin vilkaisemaan ETE:n tilannetta eilen hieman ennen kello yhtätoista illalla, kun huomasin kurssin tulleen illan aikana alas yli 40%. Yhtiöllä on parhaillaan fuusio käynnissä toisen vastaavan öljy- ja kaasualan palveluyrityksen Williams Companiesin kanssa, mikä on saanut sijoittajat viime aikoina hermostuneiksi.

Kun muun hermoilun ohella yhtiön arvopaperivalvonnasta vastavalle elimelle SEC:ille toimittamista asiakirjoista ilmeni yllättäen aikomus vaihtaa talousjohtajaa, alkoi kurssi valua kohti monen vuoden pohjalukemia sijoittajien pelätessä osingon leikkaamista. Yhtiö ei ollut virallisesti kommunikoinut asiaa mitenkään, joten hermostuneisuus kulminoitui romahdukseksi kesken muutenkin hyvin laskupitoisen pörssipäivän.